Serviços
Estratégia, finanças e atuária em um mesmo projeto.
Esta página descreve cada serviço, a quem se destina e o que é entregue ao final do trabalho.
Estratégia Corporativa e M&A
Apoio à alta liderança na definição de onde crescer, quais mercados atender e quais negócios desinvestir, com due diligence e teses de investimento para operações de compra e venda.
- Análise de mercados e posicionamento competitivo
- Avaliação de empresas e unidades de negócio (valuation)
- Due diligence financeira e tese de investimento
- Modelagem de cenários e capital necessário
Custos e Reestruturação Operacional
Diagnóstico de margem e da estrutura de custos, desenho do plano de reestruturação e acompanhamento dos resultados.
- Diagnóstico de gargalos financeiros e operacionais
- Orçamento, forecast e análise de variação
- Projeção de fluxo de caixa e indicadores de gestão
- Estruturação financeira para expansão ou reorganização
ESG e Sustentabilidade
Revisão de modelos de negócio diante da transição energética, da descarbonização e de metas socioambientais definidas por conselhos e reguladores.
- Avaliação do impacto financeiro de metas de descarbonização
- Análise de cadeias de suprimentos e circularidade
- Cenários de transição e risco climático
- Acompanhamento de conformidade com metas socioambientais
Organização, Mudança e Cultura
Redesenho de estruturas organizacionais e condução da gestão de mudanças, para que a estratégia definida seja executada.
- Desenho de estrutura e governança
- Plano de gestão de mudanças
- Alinhamento de lideranças e metas
- Acompanhamento da adoção pela organização
Riscos e Investimentos
Medição de risco financeiro, precificação de ativos e derivativos e definição de alocação conforme retorno e risco desejados.
- Risco de crédito, mercado e liquidez
- Precificação de ativos, derivativos e estruturas híbridas
- Otimização e rebalanceamento de portfólios
- Econometria financeira e modelos preditivos
Consultoria Atuarial
Cálculo e validação de provisões técnicas e obrigações de longo prazo, além de laudos periciais e revisão de cálculos para fins judiciais e previdenciários.
- Laudo pericial previdenciário e judicial
- Planos de custeio
- Revisão de cálculos de seguro
- Provisões técnicas e reservas matemáticas
- Conformidade com SUSEP, PREVIC e IFRS 17
Metodologia
Todo projeto segue as mesmas quatro etapas, com escopo ajustado à decisão que o cliente precisa tomar.
01Diagnóstico
Levantamento do contexto, dos dados e das restrições do cliente, e definição da decisão a ser apoiada.
02Modelagem
Construção dos modelos e cenários, com premissas explícitas e documentadas.
03Recomendação
Apresentação dos resultados e das alternativas à liderança, com o raciocínio que sustenta cada uma.
04Implementação e acompanhamento
Entrega da documentação técnica, apoio à implantação e revisão dos resultados ao longo do tempo.
Planejamento e Análise Financeira (FP&A)
Orçamento, projeções e acompanhamento de resultados, para que as decisões da diretoria se apoiem em dados e em premissas conhecidas.
Orçamento anual
Construção do orçamento com premissas validadas, alinhado à estratégia e às metas de cada área.
Forecast e revisões
Atualização periódica das projeções, incorporando desvios e mudanças de mercado.
Análise de variação
Comparação entre planejado e realizado, com identificação das causas de cada desvio relevante.
Modelagem de cenários
Simulações nos cenários base, otimista e conservador para testar decisões antes de tomá-las.
Indicadores de gestão
Definição e acompanhamento dos indicadores financeiros usados pela diretoria.
Fluxo de caixa
Projeção de curto e longo prazo da geração de caixa, para decisões de investimento e captação.
Consultoria atuarial
A atuária mede o impacto financeiro de eventos futuros e incertos, como morte, doença, invalidez ou sinistro. A consultoria atuarial aplica esse cálculo para que instituições e empresas mantenham reservas suficientes para os compromissos que assumiram.
Sem esse cálculo, uma seguradora pode cobrar prêmios abaixo do sustentável e um plano de benefícios pode acumular déficit por anos sem que ele apareça nos balanços.
Provisões técnicas
Reservas matemáticas que garantem o pagamento futuro de benefícios.
Laudo pericial atuarial
Parecer técnico para processos judiciais, dissolução de sociedades, inventários e disputas sobre planos de benefício ou seguros.
Planos de custeio
Cálculo da contribuição necessária para equilibrar planos de previdência, saúde e benefícios corporativos.
Revisão de cálculos de seguro
Conferência independente de prêmios, reservas de sinistros e tábuas utilizadas por seguradoras.
Testes de solvência
Avaliação da capacidade de honrar compromissos em cenários adversos, conforme a regulação da SUSEP.
Equilíbrio atuarial
Verificação periódica de que receitas e despesas permanecem sustentáveis no longo prazo.
Para quem
- Seguradoras e resseguradoras, na precificação de prêmios e na constituição de reservas.
- Entidades de previdência complementar e planos de benefícios corporativos.
- Empresas com obrigações trabalhistas ou benefícios pós-emprego.
- Advogados e tribunais que necessitam de laudo pericial atuarial.
- Holdings e famílias com passivos atuariais em planejamento sucessório.
Ferramentas quantitativas
Toda recomendação estratégica passa por modelagem financeira, cenários e análise de risco, conduzidas por profissionais com formação em finanças quantitativas e atuária.
Valuation e modelagem financeira
Avaliação de empresas e de unidades de negócio para operações de compra, venda e investimento.
Cenários e sensibilidade
Medição do efeito de variações de mercado sobre resultado, caixa e endividamento.
FP&A
Orçamento, forecast e projeção de caixa integrados às decisões estratégicas.
Gestão de riscos
Medição de risco financeiro e de portfólio, com limites e indicadores de acompanhamento.
Atuária
Cálculo de reservas, planos de custeio e obrigações de longo prazo, incluindo laudos periciais.
Modelos auditáveis
Premissas documentadas, em modelos que a equipe do cliente consegue revisar e manter.
Exemplos de trabalhos
Tipos de problema que já conduzimos, descritos pelo desafio e pela solução aplicada.
Riscos e solvência
Modelo interno de risco de subscrição para seguradora de médio porte
Desafio. A seguradora alocava capital acima do necessário por não dispor de um modelo interno validado.
Solução. Construção de um modelo de risco de subscrição a partir do histórico da carteira e condução do processo de aprovação junto à SUSEP.
Monte Carlo, SUSEP
Portfólios
Revisão da alocação de uma entidade fechada de previdência complementar
Desafio. A carteira estava concentrada em renda fixa de baixo retorno, sem processo claro de decisão de alocação.
Solução. Reorganização da alocação com o modelo Black-Litterman, dentro dos limites da PREVIC e com a visão do comitê de investimentos.
Black-Litterman, fronteira eficiente, PREVIC
Modelagem de crédito
Scorecard de crédito para operação de consignado
Desafio. As regras de concessão eram manuais, com inadimplência elevada e aprovação conservadora.
Solução. Desenvolvimento de um scorecard estatístico com dados cadastrais, comportamentais e macroeconômicos, validado antes de entrar em produção.
Regressão logística, gradient boosting, validação cruzada
Precificação
Precificação de debêntures com cláusula de conversão contingente
Desafio. O emissor precisava de um preço independente para divulgação e marcação a mercado de um instrumento híbrido.
Solução. Precificação com modelagem dos gatilhos de conversão e da relação entre crédito e capital do emissor, em metodologia auditável.
Longstaff-Schwartz, Monte Carlo
Atuarial
Revisão de provisões técnicas de plano de benefício definido
Desafio. As provisões estavam subestimadas por hipóteses atuariais desatualizadas.
Solução. Revisão das tábuas biométricas, do crescimento salarial e da taxa de desconto, com recálculo das reservas.
IFRS 17, PREVIC
Governança
Estruturação de comitê de risco e relatório ICAAP em banco regional
Desafio. O banco não tinha estrutura formal de gestão de riscos e estava sujeito a restrições do regulador.
Solução. Criação do comitê de risco, da política de apetite a risco e do relatório de adequação de capital, conforme a Resolução CMN 4.557.
ICAAP, CMN 4.557
Perguntas frequentes
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